تیالدیآر
- سهام META در سال ۲۰۲۶ نزدیک به ۱۰ درصد و نسبت به اوج خود در آگوست ۲۰۲۵ نزدیک به ۸۰۰ دلار، حدود ۲۵ درصد کاهش یافته است و تقریباً ۵۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار آن کاسته شده است.
- مورگان استنلی، متا را با هدف قیمتی ۷۷۵ دلار به عنوان بهترین انتخاب کرده است که حاکی از حدود ۳۰ درصد افزایش نسبت به سطوح فعلی است.
- متا (Meta) روز چهارشنبه سرویس Business Agent مبتنی بر هوش مصنوعی خود را راهاندازی کرد و آن را در واتساپ، مسنجر و اینستاگرام برای کسبوکارهایی با هر اندازهای در سطح جهان گسترش داد.
- طبق گفته مورگان استنلی، اگر کمتر از یک سوم از ۳.۵ میلیارد کاربر روزانه متا، یک پرسوجو در روز انجام دهند، چتبات هوش مصنوعی این شرکت میتواند سالانه ۱۰ میلیارد دلار درآمد ایجاد کند.
- متا در سهماهه اول سال، ۵۶.۳ میلیارد دلار درآمد کسب کرد که فراتر از انتظارات وال استریت بود و درآمد سهماهه دوم را بین ۵۸ تا ۶۱ میلیارد دلار هدایت کرد.
شرکت متا پلتفرمز چهارشنبهی شلوغی را پشت سر گذاشت. این شرکت از متا بیزینس ایجنت (Meta Business Agent) خود رونمایی کرد - یک ابزار هوش مصنوعی که به کسبوکارها اجازه میدهد تعاملات با مشتری را در واتساپ، مسنجر و اینستاگرام خودکار کنند. این ابزار میتواند به زبانهای محلی به سوالات پاسخ دهد، قرار ملاقات رزرو کند، سرنخها را واجد شرایط کند و فروش را نهایی کند.
بیش از یک میلیون کسبوکار در حال حاضر از نسخهای از آن در واتساپ و مسنجر استفاده میکنند. این گسترش در ابتدا رایگان است و قرار است در اواخر امسال، اشتراکهای پولی نیز ارائه شود.
مارک زاکربرگ، مدیرعامل، روز چهارشنبه در رویدادی در لندن گفت که این نماینده جدید «کارهای بیشتری را بر عهده خواهد گرفت و در نهایت به شما در اداره کل کسب و کارتان کمک خواهد کرد.»
این ادعای بزرگی است. اینکه آیا بازار آن را قبول میکند یا نه، سوال دیگری است.
سهام META در سال ۲۰۲۶ تقریباً ۱۰ درصد کاهش یافته است که آن را به ضعیفترین عملکرد در بین هفت شرکت Magnificent تبدیل میکند. قیمت آن حدود ۵۹۶ دلار است که تقریباً ۲۵ درصد کمتر از اوج ۸۰۰ دلاری آن در آگوست ۲۰۲۵ است. این کاهش حدود ۵۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار را از بین برده است.
این سهام به سختی جایگاه خود را در بین ده شرکت برتر S&P 500 حفظ کرده است، و Micron Technology و Berkshire Hathaway در حال کم کردن فاصله خود با آن هستند.
آنچه مورگان استنلی میبیند
برایان نواک، تحلیلگر مورگان استنلی، منصرف نشده است. او META را به عنوان یک انتخاب برتر ارزیابی میکند و هدف قیمتی ۷۷۵ دلاری را برای آن در نظر گرفته است - که به معنای افزایش تقریباً ۳۰ درصدی نسبت به سطوح فعلی است.
نواک در یادداشتی که روز چهارشنبه منتشر شد، نوشت: «احساسات نسبت به بازار به پایینترین حد خود رسیده است.» او استدلال میکند که تخفیف ارزشگذاری فعلی نسبت به شرکتهای بزرگ، عمق واقعی تعاملات و کسب درآمد متا را نادیده میگیرد.
نواک به چهار محصول در حال توسعه اشاره میکند که به نظر او میتوانند سهام را بالاتر ببرند. متا هوش مصنوعی در صدر فهرست قرار دارد.
او تخمین میزند که کمتر از یک سوم از ۳.۵ میلیارد کاربر فعال روزانهی متا که روزانه یک پرسوجو تولید میکنند، میتواند ۱۰ میلیارد دلار رشد درآمد سالانه و ۸ درصد افزایش به تخمین درآمد او برای سال ۲۰۲۸، یعنی ۳۵.۷۹ دلار به ازای هر سهم، را به همراه داشته باشد. استفادهی بیشتر میتواند این رقم را به ۲۰ درصد افزایش دهد.
اشتراکها یکی دیگر از اهرمها هستند. نواک پیشبینی میکند که این اشتراکها ۷ میلیارد دلار دیگر درآمد و ۲ دلار رشد سود را به همراه خواهند داشت، زیرا متا شروع به تبدیل مخاطبان خود به کاربران پولی میکند.
مشکل هزینهها
مشکل سرمایهگذاران، طرح هزینههای سرمایهای متا است. این شرکت ۶۰۰ میلیارد دلار در کل هزینههای سرمایهای خود پیشبینی کرده است که ۳۵۰ میلیارد دلار آن برای دو سال آینده خواهد بود. این مبلغ زیادی است و هنوز هم چشمانداز روشنی از بازده آن وجود ندارد.
Reality Labs همچنان یک منبع درآمد است. هدستهای Quest و عینکهای هوش مصنوعی، تاثیر قابل توجهی بر وضعیت مالی نداشتهاند.
با این حال، از نظر اصول بنیادی، متا هنوز در حال ارائه عملکرد خوب است. درآمد سهماهه اول به ۵۶.۳ میلیارد دلار رسید که فراتر از پیشبینیها بود. پیشبینی برای سهماهه دوم بین ۵۸ تا ۶۱ میلیارد دلار است.
ابزار استدلال داخلی متا، Muse Spark، باعث افزایش ۱۰ درصدی زمان صرف شده در اینستاگرام ریلز و افزایش ۸ درصدی ویدیوهای فیسبوک شد - بهترین آمار تعامل در چهار سال گذشته.
پلتفرم عامل کسبوکار اکنون با Shopify، Zendesk و Shopee نیز ادغام میشود و ابزارهایی را برای کسبوکارها فراهم میکند تا عاملها را در مقیاس وسیع ایجاد و مستقر کنند.
پست متا استاک: مورگان استنلی با افزایش سرمایهگذاریهای هوش مصنوعی، 30 درصد افزایش را پیشبینی میکند، اولین بار در CoinCentral منتشر شد.