بیت کوین امروز ضربه سنگینی خورد. قیمت آن حدود ۴ درصد کاهش یافت و اکنون کمی بالاتر از ۷۰،۰۰۰ دلار معامله میشود. چیزی که این سقوط را غیرمعمول میکند این است که آلت کوینهای برتر مانند اتریوم بسیار کمتر - تقریباً ۱ تا ۲ درصد - کاهش قیمت داشتهاند.
یعنی سقوط فعلی بازار ارزهای دیجیتال بیشترین تأثیر را بر بیتکوین دارد . بیایید دلیل آن را بررسی کنیم.
آنچه یاد خواهید گرفت 👉
چرا بازار ارزهای دیجیتال امروز نزولی است؟
این افت قیمت باعث از بین رفتن شدید موقعیتهای اهرمی شد. بیش از ۴۰۸ میلیون دلار موقعیت بیتکوین در ۲۴ ساعت گذشته نقد شد که ۹۶٪ از این کل را موقعیتهای خرید تشکیل میداد. فروش اجباری، این کاهش را تسریع کرد، زیرا معاملهگرانی که برای خرید بیتکوین وام گرفته بودند، تحت فشار قرار گرفتند.
عامل اصلی ضعف پایدار، خروج سرمایه از ETF های بیت کوین ایالات متحده است. نزدیک به 3 میلیارد دلار خروج سرمایه طی ده روز گذشته رخ داده است که جریان خالص سرمایه از ابتدای سال تاکنون را برای اولین بار در ماههای اخیر منفی کرده است. موسسات در حال خارج کردن سرمایه خود هستند، نه خرید در زمان افت قیمت.
اخبار ژئوپلیتیکی نیز بازار را وحشتزده کرد. به گزارش CNBC، ایران اعلام کرد که به تمام مذاکرات با ایالات متحده پایان میدهد و قول داد که تنگه هرمز را «کاملاً» مسدود کند. ایران دلیل این امر را نقض مکرر آتشبس، از جمله حملات اسرائیل به لبنان، عنوان کرد.
فوری: به گزارش سیانبیسی، پرزیدنت ترامپ پس از پایان مذاکرات ایران با آمریکا، واکنش نشان داد.
— نامهی کوبیسی (@KobeissiLetter)
ترامپ میگوید: «واقعاً برایم مهم نیست. اصلاً برایم مهم نیست.»
او همچنین گفت که «خواهد پرسید» از نخست وزیر اسرائیل، نتانیاهو، «در لبنان چه میگذرد». ۱ ژوئن ۲۰۲۶
این کشور همچنین تهدید کرد که تنگه باب المندب، یکی دیگر از گلوگاههای حیاتی کشتیرانی، را مسدود خواهد کرد. رئیس جمهور ترامپ با بیاعتنایی پاسخ داد: «واقعاً برایم مهم نیست. اصلاً برایم مهم نیست.» او افزود که از نخست وزیر اسرائیل، نتانیاهو، خواهد پرسید «در لبنان چه میگذرد».
با این حال، بازارها اهمیت میدهند. تهدید خطوط کشتیرانی نفت، قیمت انرژی را بالاتر میبرد، ترس از تورم را احیا میکند و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش میدهد - همه اینها برای داراییهای ریسکی مانند بیت کوین مضر است.
استراتژی مایکل سیلور، فروش ۳۲ بیت کوین - یک نقطه عطف روانی
یکی دیگر از عواملی که احتمالاً در سقوط امروز نقش داشته، کاملاً روانی است. در اول ژوئن، شرکت Strategy (که قبلاً MicroStrategy نام داشت) 32 بیتکوین را به قیمت تقریبی 2.47 میلیون دلار فروخت . این اولین فروش بیتکوین این شرکت در بیش از سه سال گذشته است. آخرین فروش در دسامبر 2022 بود، زمانی که Strategy 704 بیتکوین را با قیمت 16776 دلار فروخت و دو روز بعد 810 بیتکوین را با قیمت 16845 دلار خریداری کرد.
اعداد و ارقام این فروش را در یک چشمانداز قرار میدهند. شرکت Strategy بیش از ۸۴۳،۷۰۶ بیت کوین در اختیار دارد. فروش ۳۲ بیت کوین تنها ۰.۰۰۳۸٪ از کل داراییهای آن را تشکیل میدهد - یک خطای گرد کردن. وقتی مایکل سیلور طی این سالها میلیاردها دلار بیت کوین خرید، بازار واکنش چندانی نشان نداد. اما اکنون، او ۲.۵ میلیون دلار بیت کوین میفروشد و ناگهان همه خواستار فروش آن شدهاند.
واکنش غیرمنطقی اما قابل درک است. پس از سالها شعار «هرگز نفروشید»، هر فروشی - هر چقدر هم کوچک - این روایت را میشکند. معاملهگران این اقدام را به عنوان نشانهای از دست دادن اعتماد حتی سیلور تفسیر کردند، حتی اگر این فروش احتمالاً به دلایل عملیاتی یا مالیاتی بوده باشد. بازار طوری رفتار میکند که انگار ۳۲ بیتکوین همه چیز را تغییر داده است. این فروش کوچک، همراه با خروج ETF و تنشهای ایران، به آتش دامن زد. در واقعیت، این یک سر و صدا است. اما در یک بازار شکننده، سر و صدا میتواند باعث وحشت شود.
همچنین بخوانید: بنجامین کاون پیشبینی نادری از قیمت بیت کوین ارائه میدهد
سنتیمنت: شکاف رو به رشد بین سهام و ارزهای دیجیتال
سنتیمنت دادههای واگرایی قابل توجهی را گزارش کرد. از 6 می تا 1 ژوئن، شاخص S&P 500 با 4 درصد افزایش دیگر روبرو شد، در حالی که بیت کوین 13 درصد و طلا 5 درصد کاهش یافتند. نادیده گرفتن شکاف بین سهام سنتی و ارزهای دیجیتال برای معاملهگران به طور فزایندهای دشوار شده است.
نمودار پیوست (از Santiment) سه خط را نشان میدهد: شاخص S&P 500 (سبز) از 6 می تا 1 ژوئن به طور پیوسته در حال افزایش است، در حالی که بیت کوین (آبی) و طلا (نارنجی) هر دو روند نزولی دارند. کاهش بیت کوین شدیدترین است و از نزدیک 83 هزار دلار به کمی بالاتر از 70 هزار دلار سقوط کرده است. طلا از تقریباً 4800 دلار به 4500 دلار کاهش یافته است. در مقابل، شاخص S&P از حدود 7450 به بالای 7670 رسیده است.
سنتیمنت توضیح میدهد که سهام ایالات متحده، به ویژه، تحت سیاستهای مطلوب دولت ترامپ برای شرکتها رشد کردهاند و سهم نامتناسبی از سرمایههای سرمایهگذاری را به خود جذب کردهاند. این شکاف عملکردی یک چرخه خودتقویتکننده ایجاد میکند. وقتی معاملهگران میبینند که سهام به طور مداوم بازده بهتری با نوسانات کمتر ایجاد میکند، سرمایه از ارزهای دیجیتال به سمت بازارهای سهام تغییر جهت میدهد.
این روند به ویژه زمانی قابل توجه میشود که قیمت بیت کوین علیرغم روایتهای بلندمدت مطلوب مانند پذیرش ETF و مشارکت نهادی، برای حفظ شتاب خود تلاش میکند .
با این حال، سنتیمنت خاطرنشان میکند که این الگو برای همیشه دوام نخواهد داشت. افراد تأثیرگذار جریان اصلی اکنون در مورد تسلط سهام بر ارزهای دیجیتال بحث میکنند - نشانهای از اینکه جمعیت بیش از حد به سمت ترس از دست دادن سهام و ترس و وحشت نسبت به ارزهای دیجیتال متمایل شدهاند. بازارها عموماً برخلاف انتظارات اکثر معاملهگران حرکت میکنند. واگرایی شدید فعلی ممکن است زمینهساز یک روند معکوس باشد.
پیشبینیهای بازار کریپتو پس از سقوط
بیت کوین و ارزهای دیجیتال از اینجا به کجا خواهند رفت؟ چشمانداز کوتاهمدت همچنان شکننده است. اگر ایران به بستن تنگه هرمز ادامه دهد، قیمت نفت افزایش بیشتری خواهد یافت، ترس از تورم تشدید میشود و فدرال رزرو جایی برای کاهش نرخ بهره نخواهد داشت. در این سناریو، بیت کوین میتواند در روزهای آینده به ۶۸۰۰۰ دلار یا حتی ۶۵۰۰۰ دلار کاهش یابد.
با این حال، چندین عامل به احتمال بازگشت قیمت اشاره دارند. افزایش نقدینگی، بسیاری از موقعیتهای خرید با اهرم را از بین برد، که اغلب نشاندهندهی یک کف کوتاهمدت است. RSI در نمودار روزانه نزدیک به 30 است - منطقهی اشباع فروش. سیگنال معکوس Santiment (تمایل جمعیت به سهام) نیز نشان میدهد که ممکن است یک تغییر روند نزدیک باشد.
اگر جریان خروجی ETFها کند یا معکوس شود، و اگر تنشهای ژئوپلیتیکی حتی اندکی کاهش یابد، بیتکوین میتواند به ۷۳۰۰۰ تا ۷۵۰۰۰ دلار بازگردد.
واقعبینانه، بازار احتمالاً طی چند روز آینده متلاطم خواهد ماند. انتظار میرود قیمت بین ۶۸۰۰۰ تا ۷۲۰۰۰ دلار نوسان داشته باشد. شکست به زیر ۶۸۰۰۰ دلار، قیمت ۶۵۰۰۰ دلار را آغاز خواهد کرد. بازگشت به ۷۲۰۰۰ دلار نشان میدهد که بدترین شرایط به پایان رسیده است. معاملهگران باید دادههای روزانه جریان ETF و اخبار هرمز را از نزدیک زیر نظر داشته باشند. این سقوط دردناک است، اما ممکن است رویداد تسلیم شدن نیز باشد که مرحله بعدی را با افزایش قیمت آغاز میکند - زمانی که جمعیت بالاخره تسلیم شوند.
سوالات متداول
برای دریافت بهروزرسانیهای روزانه کریپتو، بینشهای بازار و تحلیلهای تخصصی، در کانال یوتیوب ما مشترک شوید.