پس از اعلام همکاری غول مالی آمریکایی DTCC با شبکه استلار، قیمت XLM افزایش یافت، اما همچنان در هفتههای آینده با خطر افت شدید مواجه است.
توکن بومی استلار، XLM، این هفته بیش از ۵۰ درصد افزایش قیمت داشته و از بازار گستردهتر ارزهای دیجیتال که در مدت مشابه تقریباً ۵ درصد کاهش یافته است، عملکرد بهتری داشته است.
نکات کلیدی:
قیمت XLM پس از اعلام مشارکت نهادی بزرگ توسط شرکت سپردهگذاری و تسویه حساب (DTCC) ، یک غول مالی آمریکایی که روزانه 10 تا 12 تریلیون دلار معاملات اوراق بهادار را تسویه و پرداخت میکند، افزایش یافت.
در یک بیانیه مطبوعاتی روز چهارشنبه ، این شرکت از برنامههای خود برای ادغام پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه شده خود با شبکه استلار خبر داد و هدف آن را راهاندازی در نیمه اول سال ۲۰۲۷ اعلام کرد.
نمودار روزانه XLM/USD. منبع: TradingView
این اقدام بر اساس معاملات توکنیزه شده DTCC که در ژوئیه ۲۰۲۶ آغاز شد، و بر اساس استراتژی چند زنجیرهای آن برای صدور داراییهای توکنیزه شده، گزارشدهی، اقدامات شرکتی و تسویه حساب انجام میشود.
پس از اعلام DTCC، قیمت XLM 51.75 درصد افزایش یافت و روز جمعه با قیمت 0.224 دلار معامله شد که بالاترین سطح آن از ژانویه تاکنون است. حجم معاملات در کنار این حرکت صعودی به شدت افزایش یافت و نشان میدهد که بسیاری از خریداران وارد عمل شدهاند.
به نظر میرسد یک معامله فروش (Short) شلوغ نیز حرکت صعودی XLM را تشدید کرده است. طبق گزارش CoinGlass ، از 28 می، نقدینگی فروش (Short) استلار به 12.41 میلیون دلار رسیده است، در حالی که نقدینگی خرید (Long) 6.82 میلیون دلار بوده است.
نمودار کل نقدینگی استلار در مقابل قیمت XLM. منبع: CoinGlass
این یعنی معاملهگران نزولی تقریباً ۱.۸ برابر بیشتر از معاملهگران صعودی متحمل تعطیلی اجباری معاملات شدند، زیرا قیمت استلار از حدود ۰.۱۵ دلار به ۰.۲۲۴ دلار رسید.
میزان قراردادهای باز XLM در همین مدت تقریباً دو برابر شد و در روز جمعه به ۲۹۲.۱۱ میلیون دلار رسید. این نشان میدهد که معاملهگران به جای بستن موقعیتهای خود، با افزایش قیمت، اهرم سنگینی را به کار گرفتهاند.
تعداد قراردادهای باز استلار در مقابل قیمت XLM. منبع: CoinGlass
در همین زمان، نرخ تأمین مالی بر اساس OI استلار (XLM) به حدود -0.0270٪ کاهش یافت که عمیقترین سطح آن از ماه آوریل است، حتی با وجود افزایش قیمت.
نرخ تأمین مالی وزنی OI استلار در مقابل قیمت XLM. منبع: CoinGlass
جذب سرمایه منفی به این معنی است که معاملهگران فروش به معاملهگران خرید پول دادهاند تا موقعیتهای خود را باز نگه دارند، که نشان میدهد موقعیتهای نزولی در طول شکست همچنان شلوغ بودهاند.
وقتی قیمت در برابر موقعیتهای فروش با اهرم بالا افزایش مییابد، صرافیها معاملهگران نزولی را مجبور میکنند تا برای بستن معاملات خود، توکن را بازخرید کنند. این خرید اجباری، فشار صعودی جدیدی را ایجاد میکند و منجر به «فشار فروش» میشود.
آخرین جهش استلار، روند صعودی قبلی XLM را که با اصلاحات شدید به پایان رسید، منعکس میکند.
در نوامبر ۲۰۲۴، پس از انتخاب مجدد دونالد ترامپ به عنوان رئیس جمهور ایالات متحده، قیمت XLM تقریباً ۶۴۰ درصد افزایش یافت. با این حال، این افزایش قیمت به سرعت شتاب خود را از دست داد و XLM بعداً حدود ۶۸.۶ درصد از اوج محلی خود کاهش یافت.
نمودار دو هفتهای XLM/USD. منبع: TradingView
الگوی مشابهی در ژوئیه ۲۰۲۵ رخ داد، زمانی که استیبل کوین پیپال روی استلار عرضه شد و هیجان فزاینده پیرامون ارتقاء پروتکل ۲۳ به افزایش حدود ۱۴۰ درصدی قیمت XLM کمک کرد.
با این حال، این روند صعودی کوتاهمدت بود و جفت ارز XLM/USD بعداً تقریباً ۷۳.۸ درصد اصلاح شد.
اکنون این خطر وجود دارد که افزایش قیمت ناشی از DTCC از همان الگو پیروی کند.
آخرین افزایش قیمت XLM، این توکن را به یک منطقه مقاومت بلندمدت مهم سوق داده و خطر عقبنشینی یا تثبیت قیمت را افزایش داده است.
تا روز جمعه، XLM نزدیک به سقف قیمت ۰.۱۹۸ تا ۰.۲۲۴ دلار و منطقهای که با سه میانگین متحرک نمایی (EMA) نیز همپوشانی دارد، معامله میشد. این سه میانگین متحرک نمایی عبارتند از: میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفتهای (قرمز) نزدیک به ۰.۲۲۱۶ دلار، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ هفتهای (بنفش) نزدیک به ۰.۲۲۸۱ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفتهای (آبی) نزدیک به ۰.۲۰۸۳ دلار.
نمودار قیمت هفتگی XLM/USD. منبع: TradingView
عدم موفقیت در عبور از سطح مقاومت، که تحلیلگر MAGIC آن را "برای اولین آزمایش بسیار قوی" نامیده است ، خطر انتقال قیمت XLM به منطقه 0.112 تا 0.136 دلار را به همراه دارد که 30 تا 40 درصد کمتر از سطوح فعلی، تا ماه ژوئن یا ژوئیه خواهد بود.
منطقه هدف نزولی با خط روند پایینی الگوی کانال نزولی غالب XLM همسو است.
برعکس، یک شکست قاطع به بالای منطقه مقاومت، احتمال افزایش قیمت XLM به سمت مرز بالایی کانال در نزدیکی محدوده 0.28 تا 0.30 دلار تا ماه ژوئن یا ژوئیه را افزایش میدهد. این تقریباً 40 درصد بیشتر از سطح قیمت فعلی است.
بیشتر در مورد موضوع