در یک ویدیوی جدید، دنیل پرونک، یوتیوبر، پنج سهم را که معتقد است پس از آخرین فصل درآمد، زیر ارزش واقعی خود معامله میشوند، به اشتراک گذاشت . این ویدیو که در کانال یوتیوب او با بیش از ۲۷۰،۰۰۰ مشترک منتشر شده است، بر شرکتهایی تمرکز دارد که حتی پس از اصلاحات سنگین قیمت سهام، همچنان درآمد و جریان نقدی خود را به شدت در حال افزایش هستند.
اکثر سهام تحت پوشش، علیرغم رشد قوی درآمد و افزایش سهم بازار، نسبت به اوجهای قبلی خود به شدت کاهش یافتهاند.
در اینجا 5 سهم را معرفی میکنیم.
آنچه یاد خواهید گرفت 👉
شرکت سی لیمیتد علیرغم اصلاح بزرگ، همچنان به سرعت در حال رشد است
شرکت Sea Limited با نام تجاری SE فعالیت میکند. این شرکت در سراسر آسیای جنوب شرقی و برزیل در حال رشد است. این شرکت Shopee را برای خرید آنلاین، Garena را برای بازیهای ویدیویی و SeaMoney را برای پرداختهای دیجیتال اداره میکند. در سه ماهه اول، Sea درآمد ۷.۱ میلیارد دلاری را گزارش کرد. درآمد Shopee نسبت به سال گذشته ۴۵ درصد افزایش یافته است. درآمد SeaMoney نیز ۷۱ درصد افزایش یافته است.
گارنا، بازوی بازیسازی سی که بخش زیادی از جریان نقدی سی را ایجاد میکند، نیز با افزایش درآمد ۲۰ درصدی به رشد بازگشت. درآمد عملیاتی سی به ۵۹۳ میلیون دلار و درآمد خالص به ۴۳۸ میلیون دلار رسید. حتی با وجود این اعداد، قیمت سهام سی همچنان تقریباً ۵۳ درصد کمتر از رکوردهای قبلی است.
دانیل پرونک خاطرنشان کرد که سهام شرکت سی لیمیتد اکنون حدود ۲۱ برابر درآمد آتی خود معامله میشود. این در حالی است که این شرکت درآمد بیسابقهای را ثبت کرده و در بازارهای بزرگ در حال توسعه به سرعت رشد میکند. به نظر میرسد سرمایهگذاران هنوز محتاط هستند. حاشیه سود تحت فشار است زیرا سی برای به دست آوردن سهم بیشتر از بازار، هزینههای زیادی میکند.
شرکت Nu Holdings به رشد قوی درآمد خود ادامه میدهد
شرکت Nu Holdings که بیشتر با نام Nubank شناخته میشود، یکی از قویترین گزارشهای درآمدی را در بین سهام تحت پوشش خود منتشر کرد. این غول بانکداری دیجیتال برای اولین بار بیش از 5 میلیارد دلار درآمد سه ماهه داشته و سود خالص آن نسبت به سال گذشته 41 درصد افزایش یافته و به 871 میلیون دلار رسیده است.
کل پرتفوی اعتباری شرکت ۴۰ درصد افزایش یافت، سپردهها ۲۲ درصد افزایش یافت و رشد مشتری به ۱۴ درصد رسید. نوبانک همچنین بازده حقوق صاحبان سهام را به ۲۹ درصد رساند که نشان میدهد سودآوری در کنار توسعه، همچنان در حال بهبود است.
با وجود این اعداد، قیمت NU تقریباً ۳۲ درصد پایینتر از بالاترین رکوردهای قبلی باقی مانده است. پرونک استدلال کرد که این ارزشگذاری هنوز ارزان به نظر میرسد زیرا این شرکت با وجود اینکه درآمد و سود آن هنوز نزدیک به ۴۰ درصد در حال رشد است، نزدیک به نسبت قیمت به سود آتی ۱۳ معامله میشود.
او همچنین اشاره کرد که نوبانک هنوز تنها بخشهای کوچکی از بازار بانکی برزیل را کنترل میکند. این شرکت تنها ۸٪ از وامهای بدون وثیقه در برزیل و کمتر از ۱٪ از پوشش ریسک در چندین دسته مالی در سراسر مکزیک را در اختیار دارد و فضای زیادی برای گسترش باقی میگذارد.
مزایای S&P Global از هوش مصنوعی و دادههای اختصاصی
S&P Global همچنان یکی از معتبرترین کسبوکارهای دادههای مالی در جهان است. این شرکت خدمات رتبهبندی، تجزیه و تحلیل، معیارها و دادههای مالی مورد استفاده در بازارهای جهانی را ارائه میدهد.
قیمت SPGI حدود ۲۶ درصد نسبت به رکوردهای قبلی کاهش یافته است، زیرا سرمایهگذاران نگرانند که هوش مصنوعی میتواند بخشهایی از صنعت داده و نرمافزار را مختل کند. با این وجود، S&P Global همچنان درآمد خود را در سه ماهه گذشته ۱۰ درصد افزایش داده است.
سود هر سهم نیز 10 درصد افزایش یافت. این شرکت در طول سه ماهه، 1 میلیارد دلار از سهام خود را بازخرید کرد. این شرکت قصد دارد تمام جریان نقدی آزاد خود را از طریق بازخرید سهام به سهامداران بازگرداند. نسبت قیمت به سود آتی آن به نزدیک 20 کاهش یافته است که بسیار پایینتر از میانگین تاریخی آن، یعنی نزدیک به 28.6، است.
پرونک معتقد است که S&P Global میتواند به جای از دست دادن کسب و کار به خاطر هوش مصنوعی، از آن سود ببرد. این شرکت دههها دادههای مالی اختصاصی دارد که رقبا برای تکثیر آنها به مشکل برمیخورند. مدیریت همچنین اعلام کرد که استفاده از API مرتبط با محصولات هوش مصنوعی همچنان در حال افزایش است و ارزش حسابهای مشتری برای خدمات مرتبط با هوش مصنوعی حدود 30 درصد افزایش یافته است.
نرمافزار Constellation و شرکای ساختمانی همچنان مورد توجه سرمایهگذاران هستند
شرکت Constellation Software پس از کاهش بیش از ۵۰ درصدی قیمت سهام CSU نسبت به اوج خود در جریان فروش گسترده نرمافزار، همچنان توجهها را به خود جلب میکند. این شرکت مالک صدها کسبوکار نرمافزاری در بازار عمودی است و رشد درآمد مرکب سالانهای بیش از ۲۰ درصد داشته است.
جریان نقدی آزاد در طول دوازده ماه گذشته به ۲.۷۳ میلیارد دلار رسیده است. پرونک معتقد است که نگرانیها در مورد اختلال هوش مصنوعی در Constellation ممکن است اغراقآمیز باشد، زیرا بسیاری از کسبوکارهای نرمافزاری آن عمیقاً در عملیات مشتری ریشه دواندهاند.
سهام شرکت Construction Partners با نام تجاری ROAD معامله میشود. این آخرین سهام در ویدیو بود. این شرکت در سراسر جنوب شرقی ایالات متحده، جاده، بزرگراه، پل و پروژههای آسفالت میسازد.
شرکت ROAD از زمان عرضه اولیه سهام خود در سال ۲۰۱۸ عملکرد خوبی داشته است. اما پرونک پس از افت اخیر سهام، همچنان ارزش خود را میبیند. شرکت Construction Partners در دوازده ماه گذشته حدود ۳ میلیارد دلار درآمد داشته است. این شرکت انتظار دارد درآمدش در سال ۲۰۲۶ نزدیک به ۲۳ درصد رشد کند.
این شرکت از سال ۲۰۲۰ تاکنون ۳۵ قرارداد منعقد کرده است. و هنوز بیش از ۱۰۰۰ فرصت دیگر برای خرید شرکتهای دیگر میبیند. جادهها هر ۱۰ تا ۱۵ سال نیاز به تعمیر و نگهداری دارند. بنابراین این کسب و کار همچنان با تقاضای ثابتی که به هزینههای عمده زیرساختی ایالات متحده وابسته است، مواجه است.
اخبار سهام مرتبط: 5 سهام برتر مرکز داده هوش مصنوعی برای خرید در سال 2026
عواملی که امروز بر قیمت سهام تأثیر میگذارند
بازار گستردهتر هنوز هم قیمت سهام را تقریباً در هر صنعتی هدایت میکند. یکی از بزرگترین نیروها، تنش در خاورمیانه، به ویژه با ایران است. قیمت نفت با هر داستان جدید تغییر میکند. وقتی نفت خام به دلیل امید مردم به آرام شدن اوضاع کاهش مییابد، معمولاً سهام افزایش مییابد. ترس از تورم محو میشود. وقتی نفت به بالاترین حد خود در چند هفته گذشته میرسد، بازارها اغلب به سرعت سقوط میکنند.
بازده اوراق قرضه نیز به وال استریت فشار وارد میکند. بازده اوراق خزانهداری 10 ساله ایالات متحده در این هفته گاهی اوقات به بالای 4.5 درصد رسید. این امر هزینههای استقراض را افزایش میدهد و به نامهای گرانقیمت فناوری ضربه میزند. سهام هوش مصنوعی و تراشه معمولاً وقتی بازده به سرعت افزایش مییابد، بیشترین افت را دارند.
درآمد شرکتها همچنان به تقویت بازار، به ویژه در حوزه هوش مصنوعی، کمک میکند. انویدیا دوباره از انتظارات فراتر رفت. این امر به زنده نگه داشتن امیدها برای تقاضای تراشه و سرمایهگذاری در هوش مصنوعی کمک میکند. حتی زمانی که انویدیا پس از درآمد عقبنشینی میکند، بسیاری از تولیدکنندگان تراشه و سهام مرتبط با هوش مصنوعی همچنان در حال افزایش هستند.
چرخش بخشها نیز خود را نشان میدهد. سهام خردهفروشی مانند Advance Auto Parts پس از برنامههای تجدید ساختار که به سرمایهگذاران اعتماد بیشتری داد، به شدت افزایش یافت. سهام تراشه اکنون بیش از 20 درصد از S&P 500 را تشکیل میدهد. بنابراین آنچه در مورد تقاضای نیمههادیها اتفاق میافتد، هنوز نقش بزرگی در جهت حرکت کل بازار دارد.
سوالات متداول
برای دریافت بهروزرسانیهای روزانه کریپتو، بینشهای بازار و تحلیلهای تخصصی، در کانال یوتیوب ما مشترک شوید.