پس از خرید ۲ میلیارد دلاری بیتکوین توسط شرکت Strategy، که اعتماد سرمایهگذاران به وزارت خزانهداری ایالات متحده و احتمال توافق ایران و آمریکا را کاهش میدهد، بیتکوین خود را در موقعیت جهشی به بالای ۸۰ هزار دلار قرار میدهد.
نکات کلیدی:
بیتکوین (BTC) پس از تلاش ناموفق برای عبور از مرز ۸۲۰۰۰ دلار در روز پنجشنبه، با رد شدن قیمت مواجه شد. آزمایش مجدد سطح ۷۶۰۰۰ دلار در روز دوشنبه، باعث شد ۴۰۰ میلیون دلار نقدینگی برای موقعیتهای صعودی بیتکوین در یک دوره چهار روزه ایجاد شود. در حالی که اعتماد معاملهگران از کاهش ۷ درصدی قیمت آسیب دید، چشمانداز بازیابی سطح ۸۰۰۰۰ دلار همچنان معتبر است.
انباشت ذخایر بیت کوین توسط Strategy (MSTR US). منبع: Strategy
شرکت Strategy (MSTR US) که در فهرست بورس ایالات متحده قرار دارد، تنها در طول هفته گذشته، خرید ۲ میلیارد دلار بیتکوین را تکمیل کرد. این شرکت که توسط مایکل سیلور رهبری میشود، همچنان با یافتن راههای نوآورانه برای کاهش هزینه سرمایه و جمعآوری پول نقد از طریق انتشار سهام، چه از طریق سهام عادی MSTR یا سهام ممتاز STRC، سرمایهگذاران را شگفتزده میکند.
مهمتر از آن، شرکت Strategy ثابت کرد که میتواند با بازخرید ۱.۵ میلیارد دلار از بدهیهای خود که سررسید آنها سال ۲۰۲۹ است، از بازار ضعیفتر نیز سود ببرد. کنار گذاشتن برخی از اوراق قرضه قابل تبدیل ارشد، رقیقسازی احتمالی آینده را برای دارندگان فعلی MSTR کاهش میدهد. این اقدام، مسیر را برای انتشار سهام جدید و خریدهای بیشتر بیتکوین هموار میکند.
شاخص S&P 500 (چپ) در مقابل بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده (راست). منبع: TradingView
از منظر اقتصاد کلان، احتمال یک حرکت صعودی پایدار برای بیت کوین افزایش یافت، زیرا معاملهگران خواستار بازده بالاتر برای نگهداری اوراق قرضه دولتی بودند. بازده اوراق خزانه 10 ساله به 4.60 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود در 16 ماه گذشته رسید. سرمایهگذاران به تدریج متوجه بار سنگین خزانه داری ایالات متحده میشوند، به خصوص با 2 تریلیون دلار بدهی بلندمدت که سررسید آن در سال 2026 است.
احتمالاً فدرال رزرو ایالات متحده نیاز به ادامه جمعآوری اوراق قرضه و خزانهداری خواهد داشت، اقدامی که به طور بالقوه دلار آمریکا را تضعیف میکند. معمولاً سرمایهگذاران وقتی اعتماد خود را به توانایی بانک مرکزی در عبور از بحران بدون کاهش ارزش پول از دست میدهند، به دنبال پناهگاه در داراییهای کمیاب میگردند. حتی اگر طلا به عنوان ذینفع اصلی عمل کند، انگیزه برای نگهداری داراییهای با درآمد ثابت به طور قابل توجهی کاهش مییابد.
طلا/دلار آمریکا (چپ) در مقابل بیت کوین/دلار آمریکا (راست). منبع: TradingView
قیمت طلا در ماه ژانویه پس از دستگیری نیکولاس مادورو، رئیس جمهور ونزوئلا توسط ایالات متحده و تشدید جنگ تجاری جهانی رئیس جمهور ترامپ، افزایش یافت. با این حال، طلا بیشتر این افزایشها را در چهار ماه بعدی جبران کرد، در حالی که بیت کوین حرکت صعودی قوی ایجاد کرد و از ۶۵۰۰۰ دلار در اواخر فوریه به ۷۶۵۰۰ دلار جهش کرد. این حرکات اخیر قیمت، نشاندهنده افزایش اعتماد به بیت کوین به عنوان یک ابزار پوشش ریسک قابل اعتماد است.
مرتبط: تحلیلگران در مورد اینکه آیا بیت کوین در بازار نزولی «فروش در ماه مه» قرار دارد یا خیر، بحث میکنند
قیمت نفت خام برنت روز دوشنبه با شکست مذاکرات برای بازگشایی کامل تنگه هرمز به ۱۱۳ دلار افزایش یافت. قیمت نفت از زمان حمله آمریکا و اسرائیل به ایران در اواخر فوریه بیش از ۵۰ درصد افزایش یافته است. به گزارش یاهو فایننس، دولت رئیس جمهور ترامپ همچنین تصمیم گرفت معافیت نفت خام روسیه را تمدید نکند و این امر عرضه را بیش از پیش کاهش داد.
توافق بین ایالات متحده و ایران، اگرچه سناریوی پایه نیست، میتواند باعث افزایش ریسکپذیری شود و قیمت بیتکوین را به بالای ۸۰،۰۰۰ دلار برساند. تورم به دلیل قیمت بالای انرژی مهار شده و احتمال سیاستهای پولی انبساطی را محدود میکند. با این حال، احتمالات به نفع بیتکوین است، زیرا بازار سهام ایالات متحده در نزدیکی بالاترین رکورد خود در نوسان است، در حالی که این ارز دیجیتال هنوز ۳۹ درصد پایینتر از اوج خود قرار دارد.
بیشتر در مورد موضوع