Conclusiones clave
- La publicación de ganancias del segundo trimestre de Tesla está programada para después del cierre del mercado el 22 de julio, con proyecciones de analistas que apuntan a una EPS entre $0.52 y $0.54 y aproximadamente $26.4 mil millones en ingresos
- La acción ha caído más del 15% en 2024, incluso después de superar las expectativas de entregas del segundo trimestre al enviar 480,126 vehículos
- El consenso de analistas se inclina hacia Mantener con un precio objetivo medio de $405.42, lo que sugiere ganancias potenciales del 6.5%
- Los temas clave para los inversores incluyen el cronograma de implementación de robotaxis, los desarrollos del robot humanoide Optimus y la validación del gasto de capital
- El mercado de opciones anticipa aproximadamente un 7% de volatilidad en cualquier dirección después de la divulgación de ganancias
El próximo anuncio de ganancias del segundo trimestre de Tesla el 22 de julio tiene una importancia excepcional para los inversores. Con las acciones cayendo más del 15% desde enero, los interesados buscan una dirección concreta sobre la trayectoria de la empresa más allá de sus operaciones automotrices.
Los analistas financieros anticipan ganancias ajustadas por acción que oscilan entre $0.52 y $0.54, acompañadas de estimaciones de ingresos cercanas a $26.4 mil millones, lo que representa aproximadamente un crecimiento anual del 16%. La empresa anunció previamente cifras de entregas del segundo trimestre de 480,126 vehículos junto con una producción total de 451,758 unidades. A pesar de superar los pronósticos de entregas, la acción no ha experimentado un impulso significativo.
El margen bruto automotriz es una métrica crítica que requiere atención. Las estimaciones de consenso lo sitúan ligeramente por encima del 18% cuando se excluyen los créditos regulatorios. Sin embargo, el analista de Wells Fargo, Colin Langan, proyecta un 16.8% más conservador, por debajo tanto de las expectativas de consenso como del 19.2% del primer trimestre. Su perspectiva considera la reducción de precios de los vehículos y la desaparición de beneficios temporales registrados en trimestres anteriores.
Langan representa una de las perspectivas más escépticas de Wall Street, manteniendo una calificación de Vender junto con un objetivo de precio de $130. Sus preocupaciones abarcan la desaceleración de la demanda de vehículos eléctricos, la ambigüedad en torno a las próximas introducciones de modelos y los desafíos de cumplimiento relacionados con la tecnología de conducción autónoma.
La conducción autónoma y la robótica humanoide toman prioridad
El analista de UBS, Joseph Spak, ofrece una perspectiva más optimista. Si bien mantiene una recomendación de Mantener, elevó su precio objetivo a $442, destacando el potencial de Tesla para superar las proyecciones de EPS del segundo trimestre hasta en un 37%. También identifica perspectivas de mejora de que los envíos de vehículos para todo el año 2026 puedan evitar una contracción interanual, un desarrollo que podría desencadenar revisiones al alza de las estimaciones.
Andrew Percoco de Morgan Stanley mantuvo su postura de Mantener mientras ajustaba su objetivo a $417. Anticipa cifras sólidas de entregas en los segmentos automotriz y energético, pero enfatiza que la incertidumbre crítica se centra en si las crecientes inversiones en infraestructura de IA de Tesla generan rendimientos tangibles. Los gastos de capital se están disparando más allá del doble de los niveles anteriores, mientras que el flujo de caja libre se vuelve negativo. Los accionistas exigen pruebas de que este gasto crea una diferenciación competitiva sostenible.
El analista de Bank of America, Alexander Perry, monitorea atentamente los desarrollos de expansión de robotaxis. Tesla opera actualmente en cinco mercados después de su lanzamiento en Miami el 3 de julio, con cuatro mercados adicionales en preparación. Las estadísticas de seguridad hasta mediados de junio documentan 22 incidentes desde el inicio del programa, sin reportar lesiones graves ni muertes, datos que Perry cree que están disminuyendo gradualmente las preocupaciones sobre el enfoque autónomo basado en cámaras de Tesla.
Más allá de las métricas financieras
Optimus representa otra variable significativa. Tesla tiene como objetivo comenzar la fabricación inicial de robots humanoides en su planta de producción de Fremont a finales de julio o agosto, posiblemente revelando las especificaciones de la Gen 3 simultáneamente. Las comunicaciones con proveedores sugieren volúmenes de producción que alcanzan aproximadamente 1,000 unidades semanales para septiembre, con proyecciones de escalado entre 2,000 y 2,500 unidades semanales para diciembre.
Morgan Stanley anticipa que el CEO Elon Musk discutirá la aceleración de la producción de Optimus, las especificaciones de diseño finalizadas y los escenarios de implementación preliminares durante la conferencia telefónica de ganancias.
El sentimiento actual de Wall Street comprende 16 calificaciones de Mantener, 10 recomendaciones de Comprar y 3 posiciones de Vender. El precio objetivo de consenso de $405.42 indica un potencial de apreciación del 6.5% desde los niveles actuales de negociación. Los modelos de precios de opciones sugieren un movimiento posterior a ganancias del 7% en cualquier dirección.
El artículo ¿Deberías comprar acciones de Tesla (TSLA) antes del informe de ganancias del segundo trimestre? apareció primero en Blockonomi.