TL;DR: La FCA está consultando sobre una guía actualizada de delitos financieros para empresas de criptoactivos, incluidos los controles de clientes, el análisis de blockchain y la Travel Rule. Las respuestas deben presentarse antes del 24 de diciembre, y la guía en sí no crearía nuevas normas.
Las empresas de criptoactivos que se preparan para el régimen regulatorio ampliado del Reino Unido tienen una imagen más detallada de los controles que la Financial Conduct Authority espera que implementen.
La consulta del 23 de octubre del regulador propone cambios en su Guía de Delitos Financieros, que abarca los criptoactivos junto con el fraude, las sanciones, la seguridad de los datos y el blanqueo de capitales. Las propuestas se aplican al conjunto de entidades supervisadas por la FCA en materia de delitos financieros, incluidas las empresas de criptoactivos y las firmas supervisadas en virtud de las Regulaciones de Blanqueo de Capitales.
El enfoque práctico se centra en cómo las empresas evalúan a los clientes y las transacciones, y cómo reaccionan cuando cambia el riesgo. Un registro de blockchain puede ayudar a una investigación, pero un registro por sí solo no decide si la explicación de un cliente es creíble o si una transferencia necesita un escrutinio adicional.
El análisis debe formar parte de un sistema de control operativo
El documento de consulta propone ejemplos de buenas y malas prácticas para la diligencia debida reforzada, la incorporación de clientes y la monitorización de transacciones. Aborda específicamente el uso del análisis de blockchain y orientaciones adicionales sobre la Travel Rule, que se refiere a la información que acompaña a determinadas transferencias.
El documento también recuerda a las empresas que la gobernanza debe evolucionar a medida que crecen sus negocios. Sus cambios propuestos incluyen una pregunta sobre si las políticas y la formación del personal distinguen las obligaciones derivadas de la legislación sobre productos del delito de las derivadas de la legislación antiterrorista.
Para un exchange o un proveedor de custodia, la implicación es que comprar un producto de cribado es solo una parte del trabajo. Alguien tiene que fijar sus umbrales, revisar las alertas y documentar las decisiones. Una advertencia técnicamente precisa tiene una utilidad limitada si permanece sin revisar mientras los fondos se mueven a otro lugar.
Eso importa tanto para las transferencias de stablecoins como para los tokens volátiles. Un precio unitario estable no establece la identidad de un remitente ni el origen de los fondos. El riesgo de transacción y el riesgo de mercado son cuestiones diferentes, y los sistemas de control deben reflejar esa distinción.
Orientación ahora, un régimen más amplio en 2027
La FCA afirma que la guía no contiene normas ni impone nuevos requisitos. Su objetivo es ayudar a las empresas a comprender las expectativas supervisoras y evaluar sus propios acuerdos. La consulta finaliza el 24 de diciembre, tras lo cual el regulador tiene previsto publicar los comentarios y el texto final en una declaración de políticas.
Por separado, la visión general del régimen de la FCA indica que el marco más amplio de criptoactivos está previsto que comience el 25 de octubre de 2027. Las solicitudes de autorización ya están abiertas, y el regulador publicó un paquete de normas finales en junio.
La distinción entre esas etapas importa para las empresas que planifican inversiones en cumplimiento. Esta consulta no aplaza las obligaciones existentes de lucha contra el blanqueo de capitales hasta el próximo año, ni pone en vigor inmediatamente todo el futuro régimen. Completa la orientación propuesta que las empresas pueden utilizar al traducir sus obligaciones en decisiones cotidianas.
Escrito por la Redacción y editado por Samuel Rae.