Bitcoin ha caído un 3,6% en las últimas 24 horas hasta alrededor de $81.500, ya que una inflación mayorista de EE. UU. más fuerte de lo esperado ha renovado los temores sobre otro aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal.
- Los precios al productor de EE. UU. subieron un 1,3% en septiembre, el mayor aumento mensual desde marzo de 2022.
- La inflación mayorista anual alcanzó el 6,3%, tras la lectura de inflación al consumidor del 3,7% del miércoles.
- Bitcoin cotizó cerca de $81.500 tras registrar un mínimo de 24 horas de $80.443.
- El precio de CME FedWatch citado en el informe inicial situaba las probabilidades de una subida de tasas en octubre en el 34%.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó el 15 de octubre que el índice de precios al productor de septiembre subió un 1,3% respecto a agosto, acelerándose desde el aumento revisado del 0,5% del mes anterior.
En términos anuales, la agencia registró un aumento del 6,3% en los precios mayoristas, el mayor incremento desde diciembre de 2022. La publicación siguió al informe de inflación al consumidor del miércoles, dando a los inversores un segundo conjunto de lecturas de precios más fuertes antes de la reunión de política de la Fed de octubre.
Bitcoin retrocede tras no lograr superar los $84.000
Según el informe de mercado inicial, Bitcoin cotizó alrededor de $81.500 tras la publicación del IPP, con su caída diaria superando el 3,6%. El informe también situó a Bitcoin por debajo de su media móvil de 50 días y registró un mínimo de 24 horas de $80.443.
Antes de las publicaciones de inflación, crypto.news informó que Bitcoin se había acercado a $83.900 durante la sesión asiática del 14 de octubre antes de retroceder hacia $83.500, dejando incompleta una recuperación por encima de $84.000.
En esa cobertura, el analista Ali Martinez identificó los $84.000 como un posible nivel de ruptura en el gráfico de 4 horas. La ruta propuesta por Martinez hacia $93.000 dependía de un cierre confirmado por encima de la resistencia y de un movimiento continuo al alza del precio; era un objetivo condicional más que un pronóstico de que Bitcoin alcanzaría ese precio.
El mismo informe citó las declaraciones del 13 de octubre del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, de que otro aumento podría ser apropiado antes de finales de 2026, mientras que las condiciones económicas no indicaban la necesidad de aumentos adicionales en 2027.
Los precios de la energía impulsan el aumento de la inflación mayorista de septiembre
Dentro de la publicación de septiembre, la BLS atribuyó más del 80% del aumento de los precios de los bienes de demanda final a la energía, donde los precios se dispararon un 10,8%. La agencia registró un aumento del 20,3% en los precios de la gasolina, junto con aumentos en el diésel, el combustible para aviones, la electricidad residencial y el petróleo crudo.
Para los bienes de demanda final en general, la BLS informó de un aumento mensual del 2,6%, el mayor desde que comenzó la serie en diciembre de 2009. Los precios de los alimentos subieron un 1,2%, mientras que los bienes excluyendo alimentos y energía aumentaron un 0,3%, según la publicación.
En los servicios, la agencia registró un aumento del 0,8%. La BLS atribuyó casi la mitad de ese avance a un aumento del 1,4% en los márgenes de los servicios comerciales, y los servicios de transporte y almacenamiento también se encarecieron.
Utilizando su medida que excluye alimentos, energía y servicios comerciales, la BLS informó de un aumento mensual del 0,5% y un aumento anual del 5%.
A modo de comparación, la cobertura del 15 de julio del repunte de Bitcoin tras un IPP más débil describió la reacción opuesta del mercado: Bitcoin recuperó los $65.000 después de que la inflación al productor de junio quedara por debajo de las expectativas.
Según la instantánea de CME FedWatch de ese informe, la probabilidad de una subida de tasas en julio cayó al 10,2%, desde aproximadamente el 16% tras la publicación del IPC anterior y por encima del 30% una semana antes. El informe de julio también registró una caída mensual del 0,3% en los precios al productor generales, mientras que el IPP subyacente subió un 0,2%, por debajo del 0,3% esperado.
Las expectativas de tasas para octubre siguen divididas tras el IPC y el IPP
Tras la publicación del IPC del miércoles, Reuters informó que la inflación al consumidor anual alcanzó el 3,7%, mientras que la inflación subyacente se situó en el 2,6%, superando el pronóstico del 2,5% de su encuesta de economistas.
En el mismo informe, el economista jefe de PPHC, Martin Beck, dijo que la inflación persistente seguía siendo una preocupación, aunque los datos de empleo más débiles y el frágil sentimiento del consumidor podrían permitir a la Fed mantener las tasas en octubre.
Para el jueves, la instantánea de CME FedWatch del informe inicial asignaba una probabilidad del 34% a una subida de un cuarto de punto en octubre y una probabilidad del 66% a que las tasas se mantuvieran sin cambios. Reuters informó por separado de unas probabilidades del 30%, con la próxima reunión de política programada para el 27 y 28 de octubre.
A pesar de las lecturas de inflación, Reuters registró el jueves rendimientos de los bonos del Tesoro en descenso y un dólar más débil. Su informe también situó el rango de referencia actual de la Fed en el 3,75%–4%, tras el aumento de un cuarto de punto de septiembre.
Los flujos de los ETF de Bitcoin de EE. UU. se habían ralentizado antes de las publicaciones de inflación
Para los productos de inversión cotizados en EE. UU., un informe del 3 de octubre documentó entradas más lentas en los ETF de Bitcoin durante el 28 de septiembre al 2 de octubre, citando las cifras provisionales de Farside Investors.
Según el informe, los fondos atrajeron unos $82,9 millones provisionales durante ese período, en comparación con $2.390 millones en la semana anterior. La entrada del viernes de BlackRock aún estaba pendiente cuando se verificaron las cifras, por lo que el total semanal reportado estaba incompleto.
En las sesiones individuales, las cifras de Farside mostraron $31 millones llegando el lunes y $66,2 millones el martes, seguidos de $148,7 millones en retiros el miércoles. El jueves trajo $102,7 millones en entradas, mientras que la entrada reportada del viernes fue de $31,7 millones antes de la entrada pendiente.
A nivel de fondo, el informe registró $167,9 millones en retiros semanales del FBTC de Fidelity, $38,6 millones del BITB de Bitwise y $54,6 millones del GBTC de Grayscale. El IBIT de BlackRock atrajo $292 millones de lunes a jueves, según la misma instantánea histórica.