Το Bitcoin τοποθετείται για ένα ράλι πάνω από τα 80.000 δολάρια μετά την αγορά BTC ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την Strategy, κλονίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών και μια πιθανή συμφωνία ΗΠΑ-Ιράν.
Βασικά συμπεράσματα:
Το Bitcoin (BTC) αντιμετώπισε απόρριψη μετά από μια αποτυχημένη προσπάθεια να ξεπεράσει τα 82.000 δολάρια την Πέμπτη. Μια επακόλουθη επανεξέταση του επιπέδου των 76.000 δολαρίων τη Δευτέρα πυροδότησε ρευστοποιήσεις ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων για ανοδικές θέσεις Bitcoin σε διάστημα τεσσάρων ημερών. Ενώ η εμπιστοσύνη των traders δέχτηκε πλήγμα από την πτώση της τιμής κατά 7%, οι προοπτικές για την ανάκαμψη του ορίου των 80.000 δολαρίων παραμένουν έγκυρες.
Συσσώρευση αποθεματικών Bitcoin από την Strategy (MSTR US). Πηγή: Strategy
Η εισηγμένη στο αμερικανικό χρηματιστήριο Strategy (MSTR US) ολοκλήρωσε την εξαγορά BTC αξίας 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μόνο την περασμένη εβδομάδα. Με επικεφαλής τον Michael Saylor, η εταιρεία συνεχίζει να εκπλήσσει τους επενδυτές βρίσκοντας καινοτόμους τρόπους για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου και να συγκεντρώσει μετρητά μέσω έκδοσης μετοχών, είτε μέσω κοινών μετοχών MSTR είτε μέσω προνομιούχων μετοχών STRC.
Το πιο σημαντικό είναι ότι η Strategy απέδειξε ότι η εταιρεία μπορεί επίσης να κεφαλαιοποιήσει μια ασθενέστερη αγορά επαναγοράζοντας 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια από το χρέος της που λήγει το 2029. Η απόσυρση ορισμένων από τα ανώτερα μετατρέψιμα ομόλογά της μειώνει την πιθανή μελλοντική αραίωση για τους τρέχοντες κατόχους MSTR. Αυτή η κίνηση ανοίγει τον δρόμο για την έκδοση νέων μετοχών και πρόσθετες αγορές Bitcoin.
Δείκτης S&P 500 (αριστερά) έναντι απόδοσης 10ετούς αμερικανικού ομολόγου (δεξιά). Πηγή: TradingView
Από μακροοικονομική άποψη, οι πιθανότητες μιας βιώσιμης ανοδικής δυναμικής για το Bitcoin βελτιώθηκαν, καθώς οι traders απαίτησαν υψηλότερες αποδόσεις για να διακρατήσουν κρατικά ομόλογα. Οι αποδόσεις του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού δημοσίου αυξήθηκαν στο 4,60%, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 16 μηνών. Οι επενδυτές συνειδητοποιούν σταδιακά το βαρύ βάρος για το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών, ειδικά με μακροπρόθεσμο χρέος ύψους 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που λήγει το 2026.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πιθανότατα θα χρειαστεί να συνεχίσει να συσσωρεύει ομόλογα και ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου, μια κίνηση που ενδεχομένως αποδυναμώνει το δολάριο ΗΠΑ. Συνήθως, οι επενδυτές αναζητούν καταφύγιο σε σπάνια περιουσιακά στοιχεία όταν χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην ικανότητα της κεντρικής τράπεζας να διαχειριστεί μια κρίση χωρίς να υποτιμήσει το νόμισμα. Ακόμα κι αν ο χρυσός ενεργεί ως ο κύριος δικαιούχος, το κίνητρο για διακράτηση περιουσιακών στοιχείων σταθερού εισοδήματος μειώνεται σημαντικά.
Χρυσός/USD (αριστερά) έναντι Bitcoin/USD (δεξιά). Πηγή: TradingView
Οι τιμές του χρυσού σημείωσαν άνοδο τον Ιανουάριο μετά την αιχμαλωσία του προέδρου της Βενεζουέλας Νικολάς Μαδούρο από τις ΗΠΑ και την κλιμάκωση του παγκόσμιου εμπορικού πολέμου του Προέδρου Τραμπ. Ωστόσο, ο χρυσός ανέκαμψε από τα περισσότερα από αυτά τα κέρδη τους επόμενους τέσσερις μήνες, ενώ το Bitcoin ανέπτυξε ισχυρή ανοδική δυναμική, εκτοξευόμενο στα 76.500 δολάρια από 65.000 δολάρια στα τέλη Φεβρουαρίου. Αυτές οι πρόσφατες κινήσεις των τιμών υποδηλώνουν την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στο Bitcoin ως αξιόπιστο μέσο αντιστάθμισης κινδύνου.
Σχετικό: Οι αναλυτές συζητούν εάν το Bitcoin βρίσκεται σε κατάσταση bear market «πώλησης τον Μάιο»
Οι τιμές του αργού πετρελαίου Brent εκτοξεύτηκαν στα 113 δολάρια τη Δευτέρα, καθώς οι διαπραγματεύσεις για το πλήρες άνοιγμα των Στενών του Ορμούζ οπισθοχωρούσαν. Οι τιμές του πετρελαίου έχουν αυξηθεί περισσότερο από 50% από τότε που οι ΗΠΑ και το Ισραήλ επιτέθηκαν στο Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου. Η κυβέρνηση του προέδρου Τραμπ αποφάσισε επίσης να μην ανανεώσει την απαλλαγή για το ρωσικό αργό πετρέλαιο, περιορίζοντας περαιτέρω την προσφορά, σύμφωνα με το Yahoo Finance.
Μια συμφωνία μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν, αν και δεν αποτελεί το βασικό σενάριο, θα μπορούσε να πυροδοτήσει ανανεωμένη όρεξη για ρίσκο και να εκτοξεύσει την τιμή του Bitcoin ξανά πάνω από τα 80.000 δολάρια . Ο πληθωρισμός έχει περιοριστεί από τις υψηλές τιμές της ενέργειας, περιορίζοντας τις πιθανότητες επεκτατικής νομισματικής πολιτικής. Παρόλα αυτά, οι πιθανότητες ευνοούν το Bitcoin, καθώς η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ κυμαίνεται κοντά στο ιστορικό υψηλό της, ενώ το κρυπτονόμισμα εξακολουθεί να βρίσκεται 39% κάτω από την κορύφωσή του.
Περισσότερα για το θέμα