1. Futures-indeksprisen er den vægtede gennemsnitlige værdi af det underliggende aktiv på større spotbørser. Den afspejler den faktiske markedsværdi af futures og opdateres løbende med ændringer i spotprisen på det underliggende aktiv.

2. Fastsættelsen af indeksprisen har til formål at reducere risikoen forårsaget af prisudsving og markedsmanipulation, hvilket giver en mere stabil referencepris. I modsætning til den sidste pris på et aktiv, vælger KCEX spotpriserne på det underliggende aktiv på større børser som kilden til futures-indekspriser for alle futures.

3. Hvis en bestemt børs markedsdata konsekvent er langsomme til at opdatere eller afviger væsentligt fra andre kilder, vil dens spotprisdata blive udelukket fra beregningen. Hvis kvaliteten af data fra den udelukkede udveksling forbedres, vil de blive genovervejet til medtagelse i beregningen.

4. Hvis spotprisen på en bestemt børs afviger fra medianen af alle børser med mere end ±3 %, vil KCEX aktivere en prisbeskyttelsesmekanisme og udelukke spotprisen på den pågældende børs direkte. (Under ekstreme markedsforhold kan platformen justere medianafvigelseskoefficienten for visse handelspar eller ikke være bundet af denne ordning.)

Beregningsformel

Indekspris = Sum af (Vægt) Procent af børs A * Spotkurs på det underliggende aktiv på børs A + vægtprocent af børs B * Spotpris på det underliggende aktiv på børs B + ... + vægt procent af børs N * spotpris af det underliggende aktiv på børs N)

Hvor:

Vægt i procent af ombytning i = ombytningsvægt i / totalvægt

Totalvægt = Sum af ( Udvekslingsvægt A + Udvekslingsvægt B + ... + Udvekslingsvægt N)

Bemærk venligst, at KCEX regelmæssigt opdaterer indeksets bestanddele og vægte. I tilfælde af ekstreme markedsforhold eller væsentlige prisafvigelser kan KCEX træffe yderligere beskyttelsesforanstaltninger, herunder men ikke begrænset til ændring af indeksbestanddele og vægte uden forudgående varsel.

Fondens historie