Биткойнът се позиционира за рали над $80 000 след покупката на BTC от Strategy за 2 милиарда долара, разпадащото се доверие на инвеститорите в Министерството на финансите на САЩ и потенциалната сделка между САЩ и Иран.
Ключови изводи:
Биткойн (BTC) се сблъска с отхвърляне след неуспешен опит да пробие над $82 000 в четвъртък. Последващо повторно тестване на нивото от $76 000 в понеделник доведе до ликвидации на стойност 400 милиона долара за бичи позиции в биткойн за период от четири дни. Въпреки че доверието на търговците пострада от 7%-ния спад на цената, перспективите за възстановяване на границата от $80 000 остават валидни.
Натрупване на биткойн резерв от Strategy (MSTR US). Източник: Strategy
Листната на американската борса компания Strategy (MSTR US) завърши придобиването на BTC на стойност 2 милиарда долара само през последната седмица. Водена от Майкъл Сейлър, компанията продължава да изненадва инвеститорите, като намира иновативни начини за намаляване на цената на капитала и набиране на парични средства чрез емитиране на акции, независимо дали чрез обикновени акции на MSTR или привилегировани акции на STRC.
По-важното е, че Strategy доказа, че компанията може да се възползва и от по-слабия пазар, като изкупи обратно 1,5 милиарда долара от дълга си, чийто падеж е през 2029 г. Отписването на някои от нейните старши конвертируеми облигации намалява потенциалното бъдещо разводняване за настоящите притежатели на MSTR. Този ход разчиства пътя за емитиране на нови акции и допълнителни покупки на биткойн.
Индексът S&P 500 (вляво) спрямо доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ (вдясно). Източник: TradingView
От макроикономическа гледна точка, шансовете за устойчив бичи импулс за биткойн се подобриха, тъй като търговците поискаха по-висока доходност за държане на държавни облигации. Доходността по 10-годишните държавни облигации скочи до 4,60%, достигайки най-високото си ниво от 16 месеца. Инвеститорите постепенно осъзнават тежката тежест върху Министерството на финансите на САЩ, особено с 2 трилиона долара дългосрочен дълг, чийто падеж е през 2026 г.
Федералният резерв на САЩ вероятно ще трябва да продължи да натрупва облигации и държавни ценни книжа, ход, който потенциално отслабва щатския долар. Обикновено инвеститорите търсят убежище в оскъдни активи, когато загубят доверие в способността на централната банка да се справи с криза, без да обезценява валутата. Дори ако златото действа като основен бенефициент, стимулът за държане на активи с фиксиран доход намалява значително.
Злато/USD (вляво) срещу Bitcoin/USD (вдясно). Източник: TradingView
Цените на златото скочиха през януари, след като САЩ заловиха президента на Венецуела Николас Мадуро и глобалната търговска война на президента Тръмп ескалира. Въпреки това, златото възстанови по-голямата част от тези печалби през следващите четири месеца, докато биткойнът натрупа силен бичи импулс, скачайки до 76 500 долара от 65 000 долара в края на февруари. Тези скорошни движения на цените намекват за нарастващо доверие в биткойн като надежден инструмент за хеджиране.
Свързано: Анализаторите обсъждат дали биткойнът е в мечи пазар с тенденция към „продажба през май“
Цените на суровия петрол Brent скочиха до 113 долара в понеделник, тъй като преговорите за пълно отваряне на Ормузкия проток се забавиха. Цените на петрола скочиха с повече от 50%, откакто САЩ и Израел нападнаха Иран в края на февруари. Администрацията на президента Тръмп също реши да не подновява споразумението за освобождаване от отговорност за руския суров петрол, което допълнително намали доставките, според Yahoo Finance.
Сделка между САЩ и Иран, макар и да не е базовият сценарий, би могла да предизвика подновен апетит за риск и да катапултира цената на биткойн обратно над 80 000 долара . Инфлацията е ограничена от високите цени на енергията, което ограничава шансовете за експанзионистична парична политика. Въпреки това, шансовете са в полза на биткойн, тъй като американският фондов пазар се движи близо до историческия си връх, докато криптовалутата все още е с 39% под пика си.
Повече по темата