- فتحت ستاندرد تشارترد خدمة الودائع المرمزة أمام العملاء من الشركات في هونغ كونغ.
- طوّرت هيئة النقد في هونغ كونغ منصة EnsembleTX لتسوية التحويلات بين البنوك بأموال البنك المركزي المرمزة في أي ساعة.
- أتمّت China AMC وFinloop وPantherTrade بالفعل معاملات حية عبر النظام.
- لم يكشف البنك عن الأحجام أو التسعير أو جدول زمني للأسواق الأخرى.
فتحت ستاندرد تشارترد خدمة الودائع المرمزة أمام العملاء من الشركات والمؤسسات في هونغ كونغ في 2 نوفمبر، مما يتيح لهم نقل نسخ قائمة على البلوكتشين من أرصدة حساباتهم المصرفية بين البنوك المشاركة في أي ساعة. وجاء الإطلاق في اليوم نفسه الذي حوّلت فيه هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) منصتها EnsembleTX إلى التسوية على مدار الساعة بأموال البنك المركزي المرمزة، مما يسمح للتحويل المُرسل في منتصف الليل أو يوم الأحد بأن يصبح نهائياً بين البنوك في لحظة حدوثه.
هونغ كونغ هي أول سوق في شبكة البنك يحصل على هذه النسخة من المنتج، وتقول ستاندرد تشارترد إن أسواقاً أخرى ستتبع في الوقت المناسب، دون تسمية دول أو تواريخ.
نقد الخزينة الذي يتحرك بعد ساعات العمل
تستهدف الخدمة خزائن الشركات والبنوك ومنصات الاستثمار وشركات الأصول الرقمية. ويمكن للعملاء المؤهلين إرسال الودائع المرمزة في الوقت الفعلي إلى الأطراف المقابلة في بنوك EnsembleTX الأخرى، ودمجها في سير عمل المدفوعات الآلية، ونقل النقد بين كيانات المجموعة بعد أوقات الإغلاق التي تُنهي عادة يوم العمل المصرفي.
بنى ستاندرد تشارترد الخدمة على بنيته التحتية الخاصة للبلوكتشين بدعم من الحاضنة الرقابية لتقنية الدفتر الموزع التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ، وهي قناة تختبر من خلالها البنوك مثل هذه المنتجات مع الجهة التنظيمية قبل الإطلاق. ولم يذكر البنك تقنية الدفتر التي تقف خلفها، والمنتج مغلق أمام عملاء التجزئة.
أموال البنك المركزي تسد فجوة الليل
الوديعة المرمزة هي مطالبة على بنك تجاري، وهي قانونياً مماثلة لرصيد الحساب الجاري، مسجلة على بلوكتشين حتى يمكن نقلها فوراً واتباع تعليمات مبرمجة. وعندما يدفع عميل لستاندرد تشارترد لعميل بنك آخر، ينتهي الأمر بالبنكين إلى مديونية متبادلة، وهذه الالتزامات تحمل المخاطر الحقيقية. وحتى الآن كانت EnsembleTX تسوّيها عبر نظام التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS) في هونغ كونغ، وهو مسار المدفوعات بين البنوك الذي يعمل بساعات ثابتة، لذا فإن التحويل الذي يُجرى بعد الإغلاق يترك البنك المتلقي مكشوفاً حتى صباح اليوم التالي. والتسوية بأموال البنك المركزي المرمزة، بما في ذلك العملة الرقمية للبنك المركزي للجملة (شكل رقمي من أموال البنك المركزي متاح فقط للمؤسسات المالية)، تزيل هذه الفجوة لأن هيئة النقد في هونغ كونغ تقف وراء أصل التسوية.
كيف تُسوّى التحويلات على مدار الساعة طبقتان من النقود داخل معاملة واحدة 1 يرسل العميل تخرج وديعة مرمزة من حساب العميل لدى ستاندرد تشارترد.أموال البنك التجاري
2 تتحرك على السلسلة تنتقل الوديعة في الوقت الفعلي عبر بلوكتشين البنك ومنصة EnsembleTX.أموال البنك التجاري
3 تسوّي البنوك تُسوّى المديونية بين البنكين بأموال البنك المركزي المرمزة.أموال البنك المركزي
4 تصل الأموال يُقيد البنك المتلقي المبلغ في حساب عميله، أياً كانت الساعة.أموال البنك التجاري
تدفق مبسّط، وليس البنية التقنية الكاملة للبنك.China AMC واثنتان أخريان كانتا الأولى
أتمّت China AMC وFinloop وPantherTrade بالفعل معاملات ودائع مرمزة حية وسوّت صناديق سوق نقدية مرمزة عبر EnsembleTX، وفقاً للبنك. ويُصدر صندوق سوق النقد المرمز وحداته كرموز، بحيث يمكن لأمين الخزينة إيداع النقد قصير الأجل فيه وسحبه بنفس التسوية على السلسلة المستخدمة للوديعة. ولم يكشف ستاندرد تشارترد عن أي قيم للمعاملات أو أوقات تسوية، مما يؤكد أن النظام يعمل دون أن يقول شيئاً عن حجمه.
ستُدمج Fireblocks، وهي مزود بنية تحتية وحفظ للشركات المؤسسية العاملة في العملات المشفرة، خدمات البنك داخل منصتها وتمنح ستاندرد تشارترد مساراً إلى قاعدة عملائها. وانضمت HashKey Group، وهي مشغل أصول رقمية مرخص في هونغ كونغ، أيضاً، رغم أن خدماتها الأولى لم تُعلن بعد. وقدّمت ماري هوين، الرئيسة التنفيذية للبنك في هونغ كونغ والصين الكبرى وشمال آسيا، الإطلاق كخطوة تتجاوز المرحلة التجريبية.
من سبعة بنوك إلى اثني عشر في عام
بنوك الودائع المرمزة 7 → 12 المشاركون في القطاع 13 → 20 التسوية بين البنوك RTGS → على مدار الساعة أغسطس 2024افتتاح Sandbox Ensemble للاختبارات نوفمبر 2025بدء EnsembleTX معاملات بقيمة حقيقية ديسمبر 2025حل ستاندرد تشارترد لصالح Ant International نوفمبر 2026تسوية على مدار الساعة بأموال البنك المركزيكان ستاندرد تشارترد من بين سبعة مقرضين حصلوا على إذن تقديم الودائع المرمزة عندما أطلقت هيئة النقد في هونغ كونغ منصة EnsembleTX في نوفمبر 2025. وبعد شهر، أطلق حلاً للودائع المرمزة بُني لصالح Ant International نقل السيولة بين كيانات Ant نفسها، بينما يفتح إطلاق هذا الأسبوع المنتج أمام قاعدة عملاء أوسع بكثير ويضيف التسوية بين البنوك. ويُعد HSBC وبنك الصين (هونغ كونغ) وICBC (آسيا) من بين البنوك الأخرى على المنصة، مع BlackRock وAnt International من بين الشركات المشاركة. ووصف إيدي يو، الرئيس التنفيذي لهيئة النقد في هونغ كونغ، التطوير بأنه تحول نحو الاستخدام التجاري، وأشارت جوليا ليونغ، التي ترأس هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة، إلى سيولة أفضل وإدارة مخاطر أفضل للمستثمرين.
سيولة نهاية الأسبوع دون عملة مستقرة
تتوقع هيئة النقد في هونغ كونغ أن يدعم التطوير التداول الثانوي للصناديق المرمزة على المنصات المرخصة. فالمستثمر الذي يبيع وحدات صندوق مرمز مساء الجمعة غالباً ما ينتظر حتى الاثنين للحصول على النقد، وبمجرد أن تُسوّى جانبي الصفقة على السلسلة في أي ساعة، يمكن لتلك المنصات أن تبقى مفتوحة لفترة أطول دون ترك المشتري أو البائع مكشوفاً خلال عطلة نهاية الأسبوع.
كما تكسب فرق الخزينة طريقة لتقليص احتياطيات النقد التي تحتفظ بها لدى عدة بنوك للمدفوعات خارج ساعات العمل، رغم أن أحداً لم يضع رقماً على الوفورات. فالشركة التي تحتاج إلى تمويل معاملة بلوكتشين يوم السبت لم تعد مضطرة إلى تحويل الودائع أولاً إلى عملة مستقرة صادرة بشكل خاص. وتنظّم هونغ كونغ المسارين، إذ ترخّص هيئة النقد في هونغ كونغ مصدري العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية بموجب قانون العملات المستقرة الساري منذ أغسطس 2025، لذا يبدو أن النموذجين مهيآن لخدمة مستخدمين مختلفين جنباً إلى جنب.
الموعد النهائي للتجربة في 2026
يترك الإعلان خارجاً الحجم الإجمالي والعملات المدعومة وتسعير العملاء وجدول التوسع. والتوقيت هو السؤال الأكبر المفتوح، لأن هيئة النقد في هونغ كونغ قالت عند الإطلاق إن EnsembleTX ستعمل طوال عام 2026، مما يترك نحو شهرين في تلك النافذة المخطط لها. وسيحدد قرار الجهة التنظيمية بشأن وضع المنصة في 2027 ما إذا كانت خدمة ستاندرد تشارترد ستستند إلى بنية تحتية سوقية دائمة أم إلى تجربة لا تزال بحاجة إلى تجديد.