باختصار شديد
- أطلقت بورصة شيكاغو التجارية عقود بيتكوين الآجلة للتقلبات التي تسمح للمتداولين بالمراهنة على تقلبات الأسعار بدلاً من اتجاهها.
- نفذت شركتا DV Chain و Monarq Asset Management أولى الصفقات الكبيرة مع بدء تداول العقود.
- تتبع العقود مؤشر تقلبات البيتكوين CME CF، والذي يعكس التقلبات المتوقعة على مدى أربعة أسابيع.
- أصبح بإمكان المتداولين الآن اتخاذ مراكز بناءً على تحركات السوق المتوقعة دون الحاجة إلى التنبؤ بما إذا كان سعر البيتكوين سيرتفع أم سينخفض.
- قامت بورصة شيكاغو التجارية بتوسيع مجموعة مشتقات العملات المشفرة الخاصة بها مع استمرار نمو حجم التداول والفائدة المفتوحة.
أطلقت بورصة شيكاغو التجارية (CME) عقودًا آجلة لمؤشر تقلبات البيتكوين، مما يتيح للمتداولين طريقة مباشرة لتداول تقلبات الأسعار المتوقعة بدلاً من اتجاهها. وقد أكملت شركتا DV Chain وMonarq Asset Management أولى عمليات التداول الكبيرة مع بدء تداول العقود الأسبوع الماضي. وتتبع هذه العقود التقلبات المتوقعة على مدى أربعة أسابيع، مما يمثل تحولًا في كيفية تعامل المشاركين في السوق مع مخاطر البيتكوين .
تتيح بورصة شيكاغو التجارية التداول بناءً على توقعات تقلبات سعر البيتكوين.
قامت بورصة شيكاغو التجارية (CME) بتصميم العقود الجديدة لتتوافق مع مؤشر تقلبات البيتكوين (CME CF Bitcoin Volatility Index)، الذي يعكس التقلبات المتوقعة خلال الشهر المقبل. يقيس هذا المؤشر حركة السعر المتوقعة بدلاً من اتجاهها، مما يوفر نهجاً تداولياً مميزاً لمستخدمي المشتقات. ونتيجة لذلك، يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز تحسباً للتقلبات المتوقعة دون الحاجة إلى التنبؤ بما إذا كان سعر البيتكوين سيرتفع أم سينخفض.
نفّذت شركتا DV Chain وMonarq Asset Management أولى الصفقات الكبيرة فور بدء تداول العقود. وقد أكدت مشاركتهما على الانخراط المؤسسي المبكر في مرحلة إطلاق المنتج. ومثّلت هذه الصفقات أول استخدام عملي للتعرض القائم على التقلبات على منصة مشتقات مالية منظمة.
تركز العقود الجديدة على الحركة بدلاً من اتجاه السعر
تتطلب معظم مشتقات العملات الرقمية من المتداولين توقع اتجاه السعر من خلال العقود الآجلة أو العقود الدائمة أو الخيارات. مع ذلك، تسمح عقود تقلبات الأسعار الآجلة هذه باتخاذ مراكز بناءً على تقلبات الأسعار المتوقعة خلال فترة زمنية محددة. يُبسط هذا الهيكل الاستراتيجيات التي تعتمد على التقلبات بدلاً من التوقعات المسبقة للاتجاه.
أصبح بإمكان المتداولين الآن الاستجابة للأحداث الاقتصادية الكلية المُجدولة، بما في ذلك بيانات التضخم الأمريكية، من خلال اتخاذ مراكز شراء أو بيع في عقود تقلبات السوق. توفر هذه العقود طريقة مباشرة للتعبير عن التوقعات بشأن تحركات السوق المتوقعة خلال هذه الأحداث. ونتيجة لذلك، يمكن لاستراتيجيات المحافظ الاستثمارية أن تتضمن توقعات تقلبات السوق دون الحاجة إلى إعدادات اتجاهية معقدة.
يدعم الطلب المؤسسي نمو مشتقات العملات المشفرة في بورصة شيكاغو التجارية
وصف شيليانغ تانغ، الرئيس التنفيذي لشركة مونارك، إطلاق هذه الخدمة بأنه خطوة نحو توسيع نطاق أدوات إدارة تقلبات الأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم. وصرح قائلاً: "مع استمرار نضوج البيتكوين ليصبح فئة أصول مؤسسية رئيسية، يتزايد الطلب على أدوات إدارة المخاطر". وأضاف أن هذه العقود الآجلة تتيح للمستثمرين التعبير عن آرائهم وتحوط محافظهم الاستثمارية ضمن إطار عمل شفاف.
تعمل شركة مونارك لإدارة الأصول كشركة استثمار كمي في الأصول الرقمية، بقيادة مسؤولين تنفيذيين سابقين من شركات ليدجر برايم، وتاور ريسيرش، وبلوك تاور كابيتال. أما شركة دي في تشين، فتُقدّم خدمات توفير السيولة وصناعة السوق في أسواق الأصول الرقمية، ويعكس انخراطها الاستخدام المؤسسي المبكر للعقود الجديدة.
وسّعت بورصة شيكاغو التجارية (CME) مجموعة مشتقات العملات الرقمية لديها بإضافة هذه العقود، إلى جانب منتجاتها من عقود بيتكوين وإيثيريوم الآجلة والخيارات. وأفادت المنصة بتداول حوالي 266,900 عقد منذ بداية العام، ما يعكس زيادة بنسبة 38% مقارنةً بالعام الماضي. وبلغ متوسط حجم التداول اليومي المفتوح حوالي 274,500 عقد، مسجلاً ارتفاعاً بنسبة 18% خلال الفترة نفسها.
نُشرت المقالة "CME تطلق عقود بيتكوين الآجلة للتقلبات مع قيام الشركات بتنفيذ أولى صفقاتها" لأول مرة على موقع CoinCentral .